个股期权简单来说,就是期权的权利方通过向义务方支付一定的权利金,获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

50ETF期权暴涨192倍后又暴跌90%,我们更应该关注什么?

中国证券报 互联网 评论

在股票市场大涨的背景下,昨日50ETF购2月2800合约以大涨19267%惊艳投资圈,网络刷屏从1万到192万仅需一天。

  在股票市场大涨的背景下,昨日50ETF购2月2800合约以大涨19267%惊艳投资圈,网络刷屏从1万到192万仅需一天。

  从日内价格变化情况看,50ETF购2月2800合约价格的大幅飙升差不多是从午后开始,涨幅一路从1000%附近拉升到最终的19266.67%。

  惊人的涨幅也吸引大量资金介入,不过因为整个盘子有限,实际获利其实不会像涨幅看上去那么夸张。
50ETF期权涨幅19266%
  25日今天截止收盘50ETF1902-C-2800期权合约跌幅达 91.74 %,如果是昨天收盘还有192万,那么到今天收盘就只剩15.8592万了...而且明天就是到期日了很有可能归零。
50ETF期权幅达91.74%26日

  暴涨后的迅速暴跌,似乎就留了一天的时间给这个网红期权,但是在这个背后,除了行情的涨跌,我们更应该关注的是其背后的一个交易逻辑。

  在期权交易中,期权给投资者提供了时间维度和过程维度,即时间可以交易,过程也可以交易。期权可以让投资者去做一些有把握的事情,对于没有把握的事情则可以对冲掉。

  相较于股票、期货,期权具有以下优势:

  1.对冲风险,锁定最低盈利例如,持有标的股票已经有一定涨幅之后,短时可能涨幅过大出现短期回调,但你又看好未来和长期走势,就可以通过期权来锁定最低盈利,防止盈利回撤风险。通过买入一份看跌期权(认沽期权),锁定下跌风险,在股票上涨时又不会影响自己的上涨盈利机会。

  2.高杠杆,小资金撬动大收益期权投资只需要缴纳一定比例的权利金,就可获得在未来买卖标的资产权利。

  3.通过期权可以组合出多种不同风险收益的策略。期货交易的收益风险是对称的,而期权的风险收益是结构性的,在某种情况下,期权交易的风险可以很小,但是潜在的利润却很大。

  4.提供全新的投资理念和交易方式期权交易制度的独特性,提供了和其他金融工具组合交易的机会,提供了一种新的交易理念-组合套利交易。在股票交易时,我们只能专注于一点,那就是股票上涨才能挣钱,而期权不一样,你可以不用准确的判断它方向是涨还是跌,它只要波动就可以挣钱,即我们可以通过期权的隐含波动率来挣钱。

  但是期权交易就能做到稳赚不赔吗?

  当然不是,就拿这次50ETF1902-C-2800期权合约来说,一天时间,资金就可能从192万到15万,纵使盈利空间巨大,风险控制永远都该摆在第一位!

  在这种大行情下,我们更需要冷静下来 ,其实权的本质是一种管理现货风险的金融衍生工具。投资者还是应当谨记以下几点期权投资要诀。

第一,切勿跟风,切忌追涨杀跌,要在理性判断的基础上进行期权交易。 


  第二,应重点关注自己的开仓成本和平仓收益,不要被与自己无关的所谓“n倍涨幅”冲昏头脑、迷惑双眼。

  第三,要养成期现联动、风险控制等良好的期权交易习惯,意识到期权交易本身的复杂性,用好期权工具,管理持仓风险,杜绝投机炒作,理性参与期权市场交易。
喜欢 (1) or 分享 (0)
发表我的评论
取消评论

表情

您的回复是我们的动力!

  • 昵称 (必填)
  • 验证码 点击我更换图片

网友最新评论